Goldman Sachs считает короткую позицию по доллару против иены оптимальным валютным хеджем на случай просадки в секторе ИИ. Банк опирается на анализ прошлых периодов одновременного падения акций и доходностей облигаций.
Goldman Sachs заявил, что короткая позиция по доллару против японской иены служит наиболее эффективной валютной защитой от возможного падения акций компаний, связанных с искусственным интеллектом. По мнению банка, это утверждение усиливается тем, что рынок уже учел сильную связь между снижением котировок акций и падением доходностей.
В Goldman Sachs отметили, что иена становится предпочтительной длинной позицией именно в моменты, когда одновременно падают и акции, и процентные ставки. Для подтверждения аналитики банка изучили двадцать крупнейших периодов такого двойного снижения с 2000 года и сравнили поведение основных валютных пар. Группа иены показала наилучшие результаты в этих условиях, особенно по отношению к доллару.
На валютном рынке доллар в среду отступил, однако позже отыграл часть потерь. Причиной стали итоги промежуточных выборов в США, где демократы впервые за долгое время получили контроль над обеими палатами Конгресса. Победа демократов снизила неопределенность вокруг возможных оспариваемых результатов, но одновременно усилила вероятность разделенного правительства и законодательного тупика.
В стране продолжаются военные действия в Иране, а также сохраняется бум в сфере искусственного интеллекта, который одновременно поддерживает экономический рост и усиливает инфляционное давление. Эти факторы влияют на настроения инвесторов и на динамику валютных пар.